本次债券发行的牵头主承销商为华英证券，联席主承销商、债券受托管理人为中信建投证券。债券募集资金扣除发行费用后北京期货配资公司，拟全部用于偿还到期或回售的公司债券本金。

　　港股IPO市场现暖意 下半年有望迎来更多大型新股上市

　　本报记者 毛艺融

　　香港IPO市场现暖意。7月2日，元续科技上市，成为香港创业板改革三年多来第二家上市的GEM企业。6月28日，有7家企业同时开启招股，目前均在申购中。

　　Wind数据显示，今年上半年，有30只新股登陆港交所，首发募资超133亿港元，新股数量和募资额略低于去年同期，上半年仍缺乏中大型新股上市。

　　不过，今年上半年港股新股破发率有所降低，部分个股行情产生示范效应，一定程度上提振了投资者对新股的信心。从首日表现来看，上半年有30只新股在港交所上市，上市首日有9只破发，破发率仅为30%，较去年同期的51.5%明显下降。后续成交量也有大幅改善。

　　展望下半年，毕马威预计，港股今年全年新股集资金额将达600亿港元，全年新股预计为70只至80只，其中3只为第18C章上市的特专科技新股。

　　上半年新股认购活跃

　　从认购倍数来看，上半年港股“打新”情绪回暖。上半年港股新股认购活跃度出现大幅提升，新股平均超额认购倍数近150倍，而去年同期只有平均不到10倍。具体来看，上半年港股市场有14只网上发行有效认购倍数超过百倍。其中，优博控股在公开发售阶段获得了2503.03倍认购。天聚地合的公开认购倍数高达601.9倍。

　　Wind数据显示，今年上半年成功上市的30只新股在上市首日有9只跌破发行价。对比来看，去年同期有17只新股在上市首日跌破发行价。

　　剔除上市首日“破发”的9只新股，其余27只新股上市首日的平均涨幅为38.8%。其中，泓基集团、经纬天地在上市首日较发行价实现股价翻倍。

　　值得注意的是，老铺黄金成为港股市场年内最热门新股，上市首日一度飙升超过80%，当天收涨72.84%，全天成交额高达11.65亿港元，总市值为113.47亿港元。配售结果显示，老铺黄金公开认购高达582.15倍，国配认购倍数达11.9倍。并且，老铺黄金引入了多名基石投资者。公开招股阶段，腾讯控股全资子公司、南方基金和CPE源峰作为基石投资者参与了其发行。

　　此外，Wind数据显示，截至7月2日收盘，在上半年上市的30只新股里，仍有16只新股区间累计涨幅为正。其中，长久股份、美中嘉和的区间涨幅分别约为776%、317%。

　　下半年IPO有望持续回暖

　　从上半年新股募资金额来看，茶百道成为募资最多的公司，首发募资额约25.86亿港元。主营激光雷达业务的速腾聚创首发募资额超10亿港元。募资额在5亿港元至10亿港元之间的有6家，1亿港元至5亿港元的有20家，1亿港元以下的有2家。

　　相比往年，今年上半年港股整体募资金额较小。这说明，大部分赴港上市公司出于对赌协议或者融资需求，仍选择缩减发行规模来降低发行难度。

　　从正在处理的港股IPO申请来看，截至7月2日记者发稿，Wind数据显示，有102家企业的IPO申请仍在有效期内，处于“处理中”的状态。据港交所官网信息，6月份，多家企业赴港递表。仅6月27日至28日，有17家企业披露了招股书。其中，不乏顺丰控股、周六福等知名企业。

　　今年以来，港交所推出一系列改革举措，提升港股市场吸引力。具体包括，推动内地龙头企业在港上市、不再强制港股公司注销库存股等。

　　在上市规则方面，特专科技上市机制、GEM改革均迎来重要突破。目前，特专科技第一股晶泰科技已上市，第二股黑芝麻智能通过了聆讯，越疆科技于6月26日递表，有望成为第三股。而GEM改革三年多来，迎来优博控股、元续科技两只新股。

　　此外，去年下半年以来，不少内地企业已咨询或启动赴港上市项目。港交所行政总裁陈翊庭6月21日在庆祝香港交易所上市二十四周年酒会上表示，中国证监会将内地企业到海外上市的备案提速，鼓励更多企业来港上市，预计下半年香港有望迎来更多大型新股挂牌。

　　从正在排队的企业来看，主要来自人工智能、生物医药、新能源汽车、新消费等多个赛道。

　　此外，港股估值水平较低北京期货配资公司，有望吸引更多长线资金的关注。仲量联行评估咨询服务部执行董事陈铭杰对《证券日报》记者表示，随着港股表现改善，IPO数量将更多。与其他市场相比，港股估值相对较低、股息率较高。Wind数据显示，截至7月2日收盘，恒生指数的市盈率为9.28倍，相比全球主要市场仍偏低，而股息率高达4%，随着上市公司加大分红力度，预测1年股息率将达5%，属全球市场中的高水平，有望吸引更多资金入市。